[20230207] 큐레이션

메-세-지

매경이 전하는 세상의 지식 (매-세-지, 2월 7일)

미국 "대중 반도체 시설 투자제한" 조치에 대해, 예외조치 허용 요청중

• 예외가 된다면, 반도체 회사에 도움됨.
• 우리나라 수출품목 중 반도체가 큰 비중임.

자산가들 사이에서 올해 주식비중 증가로 방향성이 보임

• 기술성장주(64.7%) > 가치주 > 배당주 > 테마주 순서.
  • 기술성장주의 의미가 뭘까?

일본 금융완화 정책기조 유지확률 높아짐.

• 엔화약세 지속(또는 급락)
  • 관광업이 발전
  • 항공? , 여행?

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블룸버그

오늘의 5가지 이슈: 통화정책 이빨, 미국채단기 숏 - Bloomberg Professional Services - Korea

연준의 목표(최종)금리 : 5.125%

• 하지만 시장은 4%대의 채권부터 매수가 나올것이라 예상
  • 금리가 목표에 못갈것이라 예상하는것.
  • 현재가 4% 이니 현재부터 매수시작?
  • 3월 0.25%는 기정사실화
  • 5월 25bp 인상은 78%확률
  • 6월 인상은 8% 였다가 30% 가 되었다.

고용이 좋게 나오면서, 물가상승 기조가 나왔고, 금리인상의 여지가 나왔다.
위의 상황에 따라 물가상승(인플레이션)이 억제 될 것으로 (현재와 비슷하게 유지) 예상하는 트레이더들이 늘어났다.

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우러전쟁에 따른 조치로 러시아산 알루미늄에 200% 관세부과 방안 마련중

• 러시아 알루미늄이 저렴해서, 미국 원자재 기업들이 손해를 보고 있었음.
• 제제에 따른 반발로 러시아가 수출금지를 해버리면, 미국 제조업체에 피해가 될 수 있음.
• 현재 러시아산 알루미늄 비율은 3%
  • 3% 면.. 막아도 될거 같은데? 막힐거 같은데. 딱히 달라지는건 없어보임.

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투자은행들은 이머징마켓 약세에 배팅 중.

• 이머징마켓의 강세는 펀더멘털의 개선이 아님(글로벌 강세장의 추세 일 뿐)
• 2개월 내에 매도세가 예상됨.
• 이머징마켓의 채권의 가격이 오를것(금리가 내릴것)으로 예상 함

*익스포저(Exposure) : 특정 금융과 연관 된 금액의 크기.